外匯保證金是什麼？

2022-02-24

外匯市場日均交易量達6.6兆美元以上，是全球最大金融市場。(資料來源:維基百科)
投資人預測「Ａ貨幣 vs Ｂ貨幣」的相對強弱勢，進行對應方向的買賣操作，從中獲取價差。
透過保證金交易，不到50美金（約台幣1500元）就能進場投資。

外匯與匯率

簡單來講，外匯就是國外的貨幣，像是美元、歐元、英鎊、日圓等等；不同貨幣之間交換的比例就是匯率了。譬如台幣跟美元的匯率在1:30左右，就是1美元交換30台幣。

世界上最大的金融市場

因為國際間的貿易和投資非常頻繁，大型銀行、中央銀行、機構投資者、公司企業、政府等皆需頻繁交易貨幣，外匯市場成為世界上流動性最好的金融市場，也是交易量體最大的金融市場。根據國際清盤銀行（BIS）每隔三年所進行的的調查，於2019年4月，全球外匯市場平均每天的交易量為6.6兆美元，比2016年的5.1兆美元交易量更大。

全天候24小時可交易

有這麼巨大的交易量，就已經間接了保證外匯市場的公平性與高透明度，這跟我當初不想投資台股，改去投資美股的初衷是一樣的。而且它除了週末以外，幾乎全天候24小時都可以交易，價格波動是連續的，可減少隔日跳空帶來的風險。

運用槓桿原理，放大獲利（也會放大虧損）

外匯市場中有一部份是以保證金的形式在交易的，也就是運用槓桿原理去以小博大。

保證金就像是買房子的頭期款，我們先付了一定成數的本金，就可以交易這棟房子，房子總價的漲跌也歸我們。這就是運用了槓桿倍數的操作。

套用在外匯保證金交易中，如果一筆價值30萬元的交易，運用了30倍槓桿，則需要1萬元的保證金。

如果這筆交易的價值從30萬漲到30萬5千，獲利5千，而我一開始是拿出了1萬的保證金，實際報酬率為50%，這就是槓桿的優點，可以放大獲利。

但如果這筆外匯的價值從30萬跌到29萬5千，虧損了5千，那麼我的保證金也會跟著減少5千，只剩下一半的保證金，報酬率為-50%。由於保證金減少的太多，按照交易商的規則，會通知需補足保證金，才有資格繼續操作這一筆外匯交易，否則會被交易商給強制平倉，類似證券交易中的斷頭。

這也是運用槓桿的缺點，虧損也會被放大。所以要懂得管理風險，才不會產生巨額的損失。

控制槓桿倍數，管理風險

前例操作中，雖可運用30倍槓桿，但其實可以透過自己準備多一些保證金來控制降低槓桿倍數；若準備了3萬的保證金去交易價值30萬的外匯，那麼槓桿就只有10倍，就可以有效管理風險。

進場交易的門檻極低

外匯保證金中，一個交易單位我們俗稱「一手」，一手的價值就是10萬元的貨幣，例如買賣歐元，一手交易就是10萬歐元，而在外匯保證金交易，最小的交易單位是0.01手，也就是1000元的貨幣。若以歐元換美元的匯率1.18計算，1000歐元約1180美元。若運用30倍槓桿，0.01手的保證金就是1180/30=39.3美元。

也就是不到40美元，就可以進入外匯保證金交易了。才會說是門檻極低。