外匯保證金是什麼?

2021-07-29

外匯市場日均交易量達6.6兆美元以上,是全球最大金融市場。
投資人預測「A貨幣 vs B貨幣」的相對強弱勢,進行對應方向的買賣操作,從中獲取價差。
透過保證金交易,不到50美金(約台幣1500元)就能進場投資。

外匯與匯率

簡單來講,外匯就是國外的貨幣,像是美元、歐元、英鎊、日圓等等;不同貨幣之間交換的比例就是匯率了。譬如台幣跟美元的匯率在1:30左右,就是1美元交換30台幣。

世界上最大的金融市場

因為國際間的貿易和投資非常頻繁,大型銀行、中央銀行、機構投資者、公司企業、政府等皆需頻繁交易貨幣,外匯市場成為世界上流動性最好的金融市場,也是交易量體最大的金融市場。根據國際清盤銀行(BIS)每隔三年所進行的的調查,於2019年4月,全球外匯市場平均每天的交易量為6.6兆美元,比2016年的5.1兆美元交易量更大。

全天候24小時可交易

有這麼巨大的交易量,就已經間接了保證外匯市場的公平性與高透明度,這跟我當初不想投資台股,改去投資美股的初衷是一樣的。而且它除了週末以外,幾乎全天候24小時都可以交易,價格波動是連續的,可減少隔日跳空帶來的風險。

運用槓桿原理,放大獲利(也會放大虧損)

外匯市場是以保證金的形式在交易的,也就是運用槓桿原理去以小博大。

保證金就像是買房子的頭期款,我們先付了一定成數的本金,就可以交易這棟房子,房子總價的漲跌也歸我們。這就是運用了槓桿倍數的操作。

套用在外匯市場裡,如果一筆價值30萬外匯交易,運用了30倍槓桿,則需要1萬的保證金。

如果這筆外匯交易的價值從30萬漲到30萬5千,獲利5千,而我一開始是拿出了1萬的保證金,實際報酬率為50%,這就是槓桿的優點,可以放大獲利。

但如果這筆外匯的價值從30萬跌到29萬5千,虧損了5千,那麼我的保證金也會跟著減少5千,只剩下一半的保證金,報酬率為-50%。由於保證金減少的太多,按照交易商的規則,會通知需補足保證金,才有資格繼續操作這一筆外匯交易,否則會被交易商給強制平倉,類似證券交易中的斷頭。

這也是運用槓桿的缺點,虧損也會被放大。所以要懂得管理風險,才不會產生巨額的損失。

控制槓桿倍數,管理風險

前例操作中,雖可運用30倍槓桿,但其實可以透過自己準備多一些保證金來控制降低槓桿倍數;若準備了3萬的保證金去交易價值30萬的外匯,那麼槓桿就只有10倍,就可以有效管理風險。

進場交易的門檻極低

外匯市場中,一個交易單位我們俗稱「一手」,一手的價值就是10萬元的貨幣,例如買賣歐元,一手交易就是10萬歐元,而在外匯保證金交易,最小的交易單位是0.01手,也就是1000元的貨幣。若以歐元換美元的匯率1.18計算,1000歐元約1180美元。若運用30倍槓桿,0.01手的保證金就是1180/30=39.3美元。

也就是不到40美元,就可以進入外匯保證金交易了。才會說是門檻極低。

雙向交易,多空皆可操作

在股票市場中大多為做多,但若遇到熊市、股價回檔時,就只能眼巴巴看到股價下跌而無能為力。

但在外匯市場是可以雙向交易的,看漲就做多,看跌就做空。

還可以針對同一商品下一筆多單後,再同時下一筆空單,雙向是獨立不互相影響的。


優勢總整理:

1. 資金門檻低,根據各商品行情價格,最小的進場成本不到50美元,僅約台幣1500元。

2. 交易成本極低,相較一般買賣股票、商品或外匯,這類衍生性商品更適合短線頻繁交易而不會損失太多手續費。

3.多空都可操作,可以針對同一商品下一筆多單後,再同時下一筆空單,雙向獨立不互相影響。

4.無到期日,只要帳戶內有足額的保證金,可以根據自己的策略長期持有部位。

5.全天候可交易,除了假日市場休息外,幾乎全天候24小時都可交易,減少隔日跳空帶來的風險。

交易時應注意

1.保證金太少會有斷頭風險,建議不要只用最低保證金來操作,可在交易帳戶中放置足夠波動的金額。

2.可能有利息收入或支出,因買賣的衍生性金融商品將涉及持有合約費用及相對應貨幣利息,當持有部位並留倉過夜時,將可能收取或支付隔夜利息。

如果你想參與外匯市場的交易,請務必先找國內合法的槓桿交易商進行了解哦!